EMBRAER EMITE TÍTULOS PARA CAPTAR US$ 1 BILHÃO NA BOLSA DE NOVA YORK

Funcionários da Embraer trabalham em linha de produção de jatos executivos. Foto: Claudio Vieira

A Embraer emitiu títulos de dívida (bônus) com vencimento em 2025 para captar US$ 1 bilhão no mercado e saldar dívidas e aplicar em fins corporativos, como capital de giro.
Os bônus foram emitidos anteontem pela subsidiária da fabricante, a Embraer Netherlands Finance B.V, sediada na Holanda.
Os compradores dos títulos terão taxa de juros de 5,050% ao ano a ser paga semestralmente, segundo a empresa. Os bônus vencem em 15 de junho de 2025.
A oferta foi feita na Bolsa de Valores de Nova York, nos Estados Unidos, e coordenada pelos bancos Citigroup e Morgan Stanley.
Não houve venda dos títulos para o Brasil.
“As Notas (bônus) serão total e incondicionalmente garantidas pela Embraer”, informou a companhia, em nota. “A Embraer utilizará uma porção dos recursos líquidos para o pagamento de dívidas e o restante para fins corporativos em geral”, completou a fabricante, que tem sede em São José.

Recursos. A emissão de títulos de dívida para captação de recursos é um movimento normal que grandes empresas fazem no mercado internacional. A taxa de juros que se paga nessas transações é sinal da confiança que o mercado tem na solidez da empresa. Quanto menor, melhor o grau de credibilidade na companhia.
No caso da Embraer, a taxa foi considerada positiva para a operação de oferta de bônus, trazendo vantagens financeiras para a companhia, que poderá usar o dinheiro captado para pagar dívidas com vencimento mais próximo.
A última oferta de títulos de dívida feita pela Embraer havia sido em junho de 2012, com vencimento em 10 anos, pagando juros de 5,15% ao ano em emissão de US$ 500 milhões.

Prejuízo. A operação ocorre cerca de um mês depois de anúncio de que a fabricante de aviões fechou o primeiro trimestre deste ano com prejuízo atribuído aos acionistas de R$ 196,1 milhões, depois de registrar lucro de R$ 241,9 milhões nos três meses anteriores.
Segundo a Embraer, o resultado negativo foi impactado por despesa de imposto de renda mais elevada no começo deste ano, de R$ 350,9 milhões, provocada pelo efeito da variação do câmbio.
Excetuando as despesas com imposto de renda e contribuições sociais, o chamado “lucro líquido ajustado”, a Embraer registrou R$ 131,2 milhões no período, recuo de 10,99% ante 2014.